一、热点聚焦
1.煤炭行业集中度将提高
新华财经昨日发布《中国煤炭行业信用趋势展望》报告指出，预期未来煤炭在中国能源消费结构中仍将保持主体地位，行业的重组活动将会增多。目前，中国煤炭行业的盈利能力逐步改善，但这反映的是行业的景气状况，行业整体信用品质的提升还将取决于市场竞争环境的持续改善。
新华财经指出，中国煤炭行业经历了快速增长后，正面临发展先进技术、资源税改革、企业并购以及监管要求提高等挑战，提高行业集中度、转变行业增长模式是提高资源使用效率、降低环境污染的必然过程。
在短期内，由于经济放缓引起的能源需求下降将有助加速行业整合的步伐。新华财经预计，未来中国煤炭行业的重组活动将会增多，但仍面临矿业权定价机制，地区间潜在的利益冲突及人员分流问题等诸多挑战。中长期而言，行业结构的持续性调整、技术水平提升，以及发展高效清洁的煤炭使用技术将是主要趋势。
2.需求骤减库存攀升 海外铁矿石涨价要求或将破产
巴西淡水河谷希望铁矿石价格继续大幅提价的要求或许将要破产。9月份的统计数据显示，由于我国钢铁企业大面积进入减产、限产状态，被铁矿石商寄予厚望的9月份不仅没有出现期望中的铁矿石价格大涨，反而迎来了奥运过后雪崩式大幅度的暴跌。需求的骤然减少和港口库存的不断攀升开始成为那些曾经一度高高在上、态度强硬无比的铁矿石商两道挥之不去的阴影。
由于国内钢厂面临钢材产品亏损、库存占压资金、现金流紧张等问题，减少采购、消化库存变现已经成为众多钢铁企业解决困境的一个重要选择。这导致了越来越多的长期协议铁矿石流入市场。据业内人士分析，由于这些矿成本较低，销售价格有相当的降价空间，随着其销售量的增大，现货矿市场的价格将会进一步拉低。
国家统计局数据显示，今年8月份我国进口铁矿石3740万吨，与国产成品矿合计6610万吨，已经超过了8月份全国铁矿石6404万吨的需求量，再加上近1亿吨的港口库存，我国铁矿石的供应已经十分充足，在当前我国钢铁企业纷纷限产、减产的情况下，进口铁矿石价格下降已经成为一种必然。
3.铁矿石市场价格或将回归理性 钢厂有望增强话语权
与之前巴西方面强硬的涨价态度不同，巴西淡水河谷(CVRD)近日已派专人陆续走访我国各大钢厂，考察我国钢厂实际运行情况。“他们是来收集信息的，并将对钢厂能够接受的矿石价格做出新的估计。”一位业内人士告诉记者。
当前，由于我国铁矿石现货矿、钢材价格不断走低和下游需求持续低迷，巴西淡水河谷等在铁矿石定价上具有绝对垄断优势的矿业巨头，开始感受到中国市场变化所带来的压力。“中国钢铁业拐点已经出现，钢材和铁矿石供大于求已经十分明显，而此时巴西方面不合时宜的涨价要求不能成立。”中国社会科学院研究员袁钢明说。
记者了解到，进入今年下半年以后，全球钢铁生产减速加快，目前已经出现下降。国际钢铁协会发布的统计数据显示，今年8月份全球66个主要产钢国和地区粗钢产量为11223万吨，环比下降3.8％。另据国家统计局统计，8月份中国钢材产量同比下降0.2％，十多年来首次出现负增长。
“明年铁矿石谈判仍将很艰难，但最终还是由供求关系来决定。”在近期举行的宝钢学术年会上，宝钢董事长徐乐江在接受记者采访时也表示，随着下半年钢铁生产放缓，对铁矿石、焦炭等相关原料需求会进一步减弱，国内钢铁行业整合步伐加快也将进一步提高行业集中度，多方因素影响下，将制约铁矿石价格被几大矿石巨头继续推高。
4.国内钢材产量惊现10年来罕见同比负增长
经过连续近10周的钢价深度盘跌，国内钢材市场已是“一片寒意”。近期又有几个行业信息让市场普遍关注:今年8月份当月，国内生铁和钢材产量出现近年来罕见的月同比负增长；首钢、河北钢铁、山东钢铁等4家主流钢厂传出减产20％的消息；今年前8个月，“非重点”钢企的生铁产量同比出现下降，这被视作部分小钢厂“被迫退出”的苗头。
宝钢集团董事长徐乐江在宝钢学术年会上作出明确的判断，中国钢铁业高速增长期已过，行业拐点显现。一些业内人士认为，钢铁业“过冬”不可避免，但应警惕“被动过冬”。
据国内知名钢铁资讯机构的最新分析，国内钢铁产能高速释放的进程已开始出现逆转。今年以来，国内钢铁生产增速大幅下降。前8个月国内累计产粗钢、生铁和钢材增幅均同比大幅回落。8月份当月，粗钢产量同比增幅仅为1.3％；而生铁和钢材产量同比负增长1.5％和负增长0.2％，同比增幅分别回落12.3％、17.4％和23.9％。这在近10年来的国内钢铁业运行中是十分罕见的。从目前的走势分析，钢铁产能释放受抑的状况将会持续。
5.钢厂限产降价一石二鸟
中国钢铁新闻网消息 据报道，在9月下旬河北钢铁、首钢、济钢、莱钢、安钢等钢厂宣布减产20％以后，近日宝钢、沙钢等钢厂也已经考虑限产。其实，自7月下旬国内钢材价格出现大幅下跌以来各钢厂就已经程度不同地采取了限产措施。与此同时，各钢厂也紧跟市场行情连续大幅度地下调钢材出厂价格，尤其是宝钢、武钢等钢厂在9月份就大幅下调了10月份和11月份的钢材出厂价格，而且下调后的出厂价格低于当时的市场价格。
对于目前国内钢厂采取的限产降价措施，业内人士分析认为，它不仅可以达到缓解钢厂库存上升的压力和刺激市场需求的目的，还可以达到另外两个目的：
一是，长期以来国内进口铁矿石价格居高不下，不仅增加了钢厂的生产成本，而且严重地影响着国内冶金原材料市场的秩序。钢厂充分利用钢材价格大幅下跌的契机，通过降低钢材价格可以达到压迫上游冶金原材料降价和确保国内钢厂在下年度进口铁矿石谈判中的话语权。
二是，目前国内钢铁业中产品结构不合理和产能过剩的问题十分突出，钢铁行业集中度较低，低端产品的产能严重过剩，国内钢铁行业亟待整合升级。钢材价格大幅降低后，对于调整国内钢铁产品结构，压缩高耗能、低附加值钢铁生产，促进钢铁企业健康发展等方面具有积极的作用。
当然，在目前钢材订单大幅减少、销售不畅、库存量上升的形势下，钢厂采取限产降价的措施也是无奈和困难之举。
6.BDI跌至4个月前水平的1/4 全球造船业遭遇寒冬
从年初开始的韩国船厂订单遭撤销的风潮目前继续蔓延，中国部分船舶企业也被少量撤单，业内人士正密切关注这股风潮会否席卷全国船企。
韩国造船业大量订单被撤
有媒体统计，今年全球已取消的新船订造合同共9笔，涉及48艘船(含选择权订单)和包括散货船、集装箱船、成品油船在内的多个船型。其中，韩国是今年以来遭遇订单取消较严重的国家。韩国方面公开信息称，自今年2月份至7月底，韩国已有4家比较大的造船企业出现订单取消事件，被撤销的订单合计金额达到11亿美元，共15艘。据韩国媒体透露，韩国中小船企中类似事件也在频繁发生，只是目前还没有具体的统计数字。
民企造船面临拐点
中、韩8月份手持的船舶订单占全球比例分别为36.3％、37.1％。中国也没能躲避这场撤单风潮。江苏熔盛重工有限公司副总裁陈文军表示，目前浙江地区已有撤单案例。由于船东融资方面的问题，浙江方圆造船有限公司已遇到撤单，公司经营部人员徐玉萍说，从去年下半年国际宏观形势不妙后这种情况增多起来。
光大证券公司研究员邱世梁对记者说，目前一些新兴民营企业正在建设过程中，融资信用和抵御金融危机的手段、前期现金流都没有国有企业充足，而这次的风浪将使其面临很大考验。
中国船舶工业行业协会副秘书长聂丽娟说，在宏观经济变数增多和环境发生改变的情况下，现在不单单是船东贷款的问题，还有船舶需求是否会走弱也很关键。“现在散货轮、油轮的行业指数都在震荡变化中。”全球大宗商品航运成本基准指数——波罗的海干散货运价指数（BDI）已跌至4个月前水平的四分之一。
7.纪宝成：中钢集团为我国生产性服务业发展做出有益探索
中国人民大学校长纪宝成8日表示，中国中钢集团近年发展中形成的“中钢模式”，为我国生产性服务业发展做出了有益探索。
纪宝成表示，中钢集团具有独特的制度转型背景与初始资源禀赋，是中国生产性服务业行业中一个引人注目的“亮点”。中钢集团的发展为我国推进产业结构高级化和协调化、突破当前世界分工格局提供了良好的借鉴意义。
纪宝成说，在当前的世界分工格局中，发达国家主要从事产品设计、贸易物流等处于价值链高端的产业环节，而包括中国在内的大多数发展中国家主要从事低技术水平、低附加值的处于价值链低端的制造业环节。中钢集团在发展过程中，逐步放弃了生产制造环节，战略性地选择原料供应、仓储运输、产品销售、产品设计、研究开发等具有较高产业价值量的高端环节，创造了一条“通过对价值链各增值环节的重新组合与优化配置，提升整体竞争优势”的新型的、内生化的链式升级模式，具有极强的战略前瞻性和先导性，构成了我国企业未来发展的新的“风向标”。
二、宏观经济
1.全球竞争力报告显示：中国继续领跑“金砖四国”
世界经济论坛8日公布的《全球竞争力报告2008～2009》显示，在全球134个参评经济体中，中国（不包括香港、澳门特区和台湾地区，下同）排名由去年的34位上升4位，跻身前30强，继续领跑“金砖四国”。
2.流动性收缩推动大宗商品价值回归
“十一”长假后首个交易日，受此前一周国际商品价格大幅下跌带动，国内商品期货市场出现了有史以来各品种全线跌停现象。尽管各种类别的大宗商品有不同的供求体系，但信贷市场的整体紧缩和实体经济运行的不确定性带来的悲观消费预期，导致投资者纷纷撤出商品市场。
在流动性收缩的情况下，商品的真实价值或许可以暂时回归。但在各国注资救市的背景下，流动性增加，这对已实现高度标准化交易的商品市场而言，意味着更多的不确定性，商品价格可能会更加剧烈地波动。
3.国际6大央行联手降息50基点应对金融危机
新华社驻华盛顿、法兰克福、伦敦和渥太华记者报道：西方主要经济体中央银行8日采取联合行动同时降低利率，努力应对当前的金融危机和恢复市场信心。
